什麼是融券最後回補日?為什麼會被強制回補呢?

什麼是融券最後回補日? 為什麼會被強制回補呢?
什麼時候會需要回補? 又是什麼原因會要回補?就讓這篇圖解文章一次說清楚講明白吧!


▌什麼是回補

買股票還給券商,此動作稱為回補。最後回補日為停止過戶日前6 個營業日(依公告為主)。

而融券強制回補,就是先前「融券放空的投資人(跟券商借券賣股票),必須要從市場上買回股票,還給證券商」。

若融券投資人直至最後回補日仍未自行補回,會產生信用違約。證券商或證金公司於次一營業日起將開始進行處分強制買回(通常是以市價)。


▌為何要回補

融券回補的目的,是為了要確認公司的「股東名冊」。公司必須確認股票的擁有人到底是誰,以便舉行股東會或配發股息股利。因融券是融資抵押品產生,融資者買進,被券商再以融券賣出給另一人,會有重複計算股東的問題。


▌回補日期

投資人無法一直持續持有融券的股票,一般而言,融券回補期限為半年內。

可依照自身評估安排回補日。

而一年「強制」回補日則至少會有兩次:
(1)股東常會召開前。
(2)個股除權息日前。
特殊:若當年公司有辦理「現金增資」,也是必須強制回補的。

通常股東會召開前 2~3 個月,公司就要公告相關的停止過戶日程,這時候就會知道融券的最後回補日。

依據規定,最後回補日為停止過戶日前6個營業日,融券的投資人必需在這天(含)前回補股票。


什麼是融券最後回補日?為什麼會被強制回補呢?
什麼是最後回補日?

如需了解近期的最後回補日期,可透過 臺灣證券交易所 > 「交易資訊」> 「融資融券與可借券賣出額度」> 「停券預告表」查詢。


相關問題:

▌新手融資融券要注意什麼?

▌如何開啟信用交易戶?

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新手融資融券要注意什麼?

新手融資融券要注意什麼? 融資融券需要先開立信用戶,確認有足額的融資融券自備款,若想要資券當沖,則需要先確認已經 開啟當沖權限

▌融資融券需要先開立信用戶

信用戶可以直接線上開立,請參考 如何開啟信用交易戶? 說明,信用戶開立完成後才能夠開始操作融資、融券。


▌融資融券是什麼?

融資:跟券商借錢買股票,看好股票未來漲勢,低價買進高價賣出。
融券:跟券商借券賣股票,看空股票未來下跌,高價賣出低價買回。


▌融資融券要自備幾成款項?

融資:自備 4 成款項,券商借 6 成。
(自備款 = 買進股票價金-融資金額,融資金額計算至千位,千位以下無條件捨去)
融券:自備 9 成保證金,券商借股票。
(保證金計算至百位,百位以下無條件進位)

假設小客服麥米想要「融資」買進 1 張 2303 聯電,委託價格 56.8 元:
預估自備款=買進股票總價值-融資金額
融資金額=56.8*1,000(股)*1(張)*0.6=34,000(34,080 千位以下無條件捨去)
56.8*1,000(股)*1(張)-34,000=22,800 元

假設小客服麥米想要「融券」賣出 1 張 2303 聯電,委託價格 56.8 元:
預估保證金=56.8*1,000(股)*1(張)*0.9=51,200 元(51,120 百位以下無條件進位)

※ 以上成數為一般情況適用,若個股有波動異常、處置狀況,仍須以 證交所公告之調整成數 為主。(以下圖為例)


▌維持率是什麼?

維持率代表券商持有的擔保品與投資人應還金額的比率。
維持率計算公式如下:
(融資市值加總 + 融券擔保金加總 + 融券保證金加總)÷(融資金額加總 + 融券市值加總)* 100 %

當維持率低於 130 % 時,投資專員會與您聯繫,通知您補繳融資自備款或融券保證金差額,若未能補足款項券商將代為處分擔保品。


▌融資交割款怎麼算?

假設於 8 月 2 日融資買進 A 股票 1 張 75.9 元,並於  9 月 18 日融資賣出 1 張 82.1 元

融資買進 75.9 元
應付交割款 = 自備款 + 手續費 = 30900 + 108 = 31008
融資金額 = 75.9 * 1000 * 0.6 = 45000(原為 45540,融資金額計算至千位,千位以下無條件捨去)
自備款 = 買進股票價金 – 融資金額 = 75900 – 45000 = 30900

融資賣出 82.1 元
應收交割款
= 資賣價金 – 資賣手續費 – 資賣交易稅 – 融資金額 – 融資利息
= 82100-116-246-45000-355
= 36383

融資已實現損益
= 融資應收 – 融資應付
= 36383-31008
= 5375 

價金 = 成交價 * 成交股數
手續費 = 成交價 * 成交股數 * 0.1425 %
融資年利率:6.4 %
融資利息 = 融資金額 * 融資利率 * 天數 ÷ 365


▌融券交割款怎麼算?

假設於 8 月 2 日融券賣出 A 股票 1 張 95.5 元,並於 9 月 2 日融券買回 1 張 80 元。

融券賣出 95.5 元
應付交割款等於保證金
融券保證金 = 融券賣出成交價 * 成交股數 * 融券保證金成數(計算至百位,百位以下無條件進位)
95.5 * 1000 * 0.9 = 86000(原為 85950,百位以下無條件進位至 86000)

融券買回 80 元
應收交割款
= 已實現損益 + 融券保證金 
= 券賣價金 – 券賣手續費 – 券賣交易稅 – 借券費 – 券買價金 – 券買手續費 + 融券利息 + 融券保證金
= 95500 – 136 – 286 – 76 – 80000 – 114 + 30 + 86000
= 100904

融券已實現損益 = 融券應收 – 融券應付 = 100904 – 86000 = 14904

價金 = 成交價 * 成交股數
手續費 = 成交價 * 成交股數 * 0.1425 %
券賣交易稅 = 融券賣出成交價 * 成交股數 * 0.3 %(ETF 證交稅為 0.1 %)
借券費 = 融券賣出成交價 * 成交股數 * 0.08 %
融券年利率:0.2%(顧客收)
融券利息 = (保證金+擔保金) * 融券利率 * 天數 ÷ 365
融券擔保金 = 券賣價金 – 券賣手續費 – 券賣交易稅 – 借券費


▌融資融券利率怎麼算?

融資年利率:6.4 %

融券賣出時:交易手續費 0.1425 %(未折扣)
                               證券交易稅 0.3 %(ETF 證交稅為 0.1 %)
                               借券費 0.08 %
                               融券利息 0.2 %/年(顧客收)
融券買入時:交易手續費 0.1425 %(未折扣)


▌融資融券可以當沖嗎?

融資買進後當天若想賣出,要選擇「融券賣出」。
融券賣出後當天若想買回,要選擇「融資買進」。

資券當沖證交稅沒有半價優惠,若需要將資券當沖改帳為現股當沖,請聯繫 富果線上客服 說明要改帳的內容並提供您的 證券帳號 與申請開戶的手機號碼。


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每日可交易額度與融資券信用額度


▌每日可交易額度

  1. 身分證及第二證件(健保卡 / 駕照)
  2. 財力證明:若需申請調整超過 499 萬元,財力證明總計需達所申請每日可交易額度之 30%

       **玉山證券將依照聯徵資料、財力狀況及交易屬性核與適當單日交易額度


▌融資信用額度


▌融券信用額度


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