Beta係數 – 富果帳戶專屬

「Beta 係數」原理說明

Beta 係數是一種評估「資產系統性風險」的指標， 利用統計迴歸的方法計算，用於衡量一檔個股、一個投資組合或一檔基金，相較於整體市場的波動。

當 Beta 係數 = 1.5，代表同期間，當大盤指數上漲 1%，該股票平均上漲 1.5%。 而當大盤指數下跌 1%，該股票平均下跌 1.5%。

再舉個例子，當 Beta 係數 ＝ 0.1，代表同期間，當大盤指數上漲（或下跌）1%，該股票平均只會上漲（或下跌）0.1%。

如果 Beta 係數 = -1 的話呢，這就代表同期間當大盤指數上漲 1%，該股票平均會下跌 1%，恰好與大盤反向。

Beta 係數反映了個股相對於整體市場的敏感性，能協助投資人對於自身所承受的風險能多一層理解。

投資人可根據市場走勢預測，選擇不同 Beta 係數的股票。例如當有很大把握預期一個大多頭或某個大盤的大漲階段即將到來時，可以考慮選擇高 Beta 係數的股票，追求放大市場漲幅；相反的，當預期空頭到來時，則可以考慮調整投資結構，降低市場風險，也就是選擇那些低 Beta 係數的股票。

如何使用「Beta 係數」卡

左上方有四種年限，分別是 1、 3、5、10 年。若選擇 1 年期，游標位於 2019/09/10，是指從 2018/09/10 起算一年間的計算結果，即在這一年期間，若大盤指數上漲 1%，該投資商品平均會上漲 1.05%。

年期的選擇，可以考慮投資人對於一檔股票的投資判斷，假設該股票長期的股性變化不大，且預計也將持有長期，那麼長期的 Beta 係數較有價值。 如果該股票近期的變化較大，且預計也將持有短期，那麼也許可以考慮參考較短期的 Beta 係數。

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